SK아이테크놀로지 주가분석과 전망

 

 

SK아이테크놀로지는 작년 4분기인 10~12월 290억 원의 영업손실을 기록했습니다

매출액은 전년에 비해서 13.52% 증가한 1534억 원이었음에도 영업손실이 있었다는 것이 SK아이테크놀로지 주가 하락의 주요 원인이라고 생각합니다

 

SK아이테크놀로지 주가 분석

 

 

sk아이테크놀로지 재무정보

 

 

주가 하락 원인

 

 

작년에 SK아이테크놀로지 공모주 신청을 했고 부친께서 추가 매수도 했었는데요

상장가에 비해서 두배 이상까지 주가가 올라서 꽤 많은 수익을 내주었던 종목이었죠

하지만 이후에 주가가 많이 하락했고

최근에는 상장가보다 약간 높은 주가를 형성하고 있어서 고민이네요

손실액이 꽤 있기 때문에 추가 매수를 할지 보유를 장기적 투자로 갈지 선택해야 할 것 같습니다

물론 매도는 하지 않을 것이지만요   
전기차 배터리 핵심 소재인 리튬이온 배터리 분리막 사업을 진행하고 있고 이 부분에 1535억 원의 매출을 냈지만

영업손실로 인한 적자 소식은 아쉬움이 남네요

배터리 화재 사고로 완성차 기업들의 소재/부품 인증 절차가 지연과 신규 공장 가동률 하락, 초기 비용이 반영되어

전기차(EV)용 분리막 사업 수익성이 훼손된 것이죠

차량용 반도체 수급 이슈까지 겹쳐 안 좋았던 것 같습니다  

 

SK아이테크놀로지는 판매량 자체는 이전 수준을 유지했으나 작년 하반기 반도체 수급 이슈 등 전방산업이 위축이 됐던 것이 영향을 끼친 것 같아요

올해 역시 전방산업 수요 관련 불확실성이 있다고 하는데

그래도 중국 정보기술(IT) 수요 회복, 판매 물량 확대에 따른 개선이 있을 것으로 보입니다
중장기적 전망으로는 습식 분리막 성장률과 규모를 볼 때 긍정적이며, 2030년까지 미국과 유럽 시장의 성장률을 가장 높게 보고 있습니다
신규 사업인 '플렉시블 커버 윈도' 의 전년 대비 손실도 있었는데 손실액이 120억 원대입니다

플렉시블 커버 윈도는 ‘폴더블 폰'에 적용되는 플렉시블 디스플레이의 핵심소재입니다

시장 수요에 대한 부분에서 생각보다 적었기 때문이었다는 말도 있네요

앞으로 어떻게 진행될지는 폴더블 폰의 시장 수요 증가와도 연결이 될 것 같습니다

 

또한 LG의 분리막 사업 진출과 중국 경쟁사들의 증설, 수익성 악화 등이 겹쳐 SK아이이테크놀로지에 대한 투자심리가 우호적이지 않은 것 같아요

여기에 안정성 문제에서도 분리막의 열안정성 문제가 더욱 중요한 이슈로 부각이 되고 있는 부분도 참고해야겠어요
하이니켈을 적용하는 K-배터리의 열폭주 현상 등을 감안 Tier-1 분리막의 수요는 더욱 커질 것으로 판단하고 있는 전문가들의 의견이 있는데 단기적인 실적 부진은 보였지만 장기전망에는 긍정적으로 보는 시각들도 있네요

 

 

SK아이테크놀로지 주가전망

 

 

sk아이테크놀로지 차트분석

 

 

하이투자증권에서는 SK아이테크놀로지에 대해서

중국 법인의 SK이노베이션 로열티 지급금,

주요 분리막 업체들과의 점유율 경쟁 등으로 인한 단가 인하 등을 고려해서

최근 목표주가를 16만 원으로 하향해서 결정했어요

SK아이테크놀로지는 전기차 배터리용 분리막 수요가 향후 가파르게 증가할 것을 대비해서 생산능력 규모를 2021년 13억 7000만 m 2에서 2025 년 40억 m 2까지 확대할 것이라고 합니다

축차 연신, 세라믹 코팅 분리막(CCS) 등 기술 등의 활용 부분에서 습식 분리막 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있습니다

SK아이테크놀로지가 올 하반기 실적이 가파르게 상승할 것으로 보는데

이유로는 중국 IT 수요의 점진적 회복과 주요 배터리 셀 고객사들의 신규 공장 분리막 판매량 증가 등입니다

폴란드 1 공장 4M 승인이 완료로 본격 가동이 예상이 되고 이를 반영한 연간 분리막 출하량 역시 전년에 비해서 약 47% 증가한 9 억 m2 수준을 기록할 것으로 예상하고 있습니다

다만 불확실성이 아직은 해소되지 않았기 때문에 올해 1분기 매출액과 영업이익도 실적 부진이 이어질 것으로 보입니다

 

SK아이테크놀로지도 SK의 자회사로 분할된 것이지만 최근 SK 기업에서 환경사업 강화를 중심으로 여러 계열사를 설립하는 것도 직, 간접적인 영향을 끼칠 것으로 보입니다

SK아이테크놀로지 역시 친환경 자동차인 전기차 배터리의 분리막에 포커스를 맞추고 있는 것으로 보이는데 이 부분을 비롯한 연결된 사업 확장이 필요할 것 같습니다

 

 

sk아이테크놀로지 차트분석

 

 

오늘자 SK아이테크놀로지 주가를 보니 어제보다는 올라서 125,000-126,000원 대를 유지하고 있네요

저 역시 SK아이테크놀로지 주식을 매수할지 매수한다면 어느 정도 타이밍에 할지 고민하고 있습니다

아니면 삼성전자나 엘지전자 주식을 매수할 지도 자금도 고려해서 투자해야 하기 때문에 분할매수를 어떻게 진행할지와 함께 생각해봐야겠습니다

IT 관련 블로그도 운영하고 있기 때문에 관련 기사들을 자주 살펴보는데 LG전자 역시 자동차 진출 관련 이슈가 있고

삼성전자는 홀로그램과 로봇 관련 소식들이 계속 들리고 있으니 긍정적으로 검토해보려고 합니다